HOW IT WORKS · 算法与依据
这不是一个神秘的“财务自由分数”
它把 FIRE、Coast FIRE 和部分退休的核心逻辑压缩成几条可检查的公式。所有金额都尽量按今天的购买力理解；结果是规划估算，不代表投资回报或退休成功的保证。
① 你的资产一年能替你承担多少生活？
资产可承担支出 = 可投资资产 × 安全提款率（SWR）
安全提款率不是投资收益率。它表示退休第一年从投资组合中提取的比例，之后通常按通胀调整支出。本站默认 3.5%，是为了让“较早躺平、资金使用期可能超过传统30年退休期”的场景比经典4%规则更保守。
② 躺平度怎么来的？
躺平度 =（资产 × SWR + 稳定非劳动收入）÷ 年生活支出 × 100%
100% 表示在当前假设下，资产提款与稳定非劳动收入已经覆盖当前生活支出。50% 表示大约一半支出仍需劳动收入承担。超过100%并不意味着“绝对安全”，只是说明当前现金流覆盖度超过1。
③ 全躺需要多少钱？
全躺目标资产 =（年生活支出 − 稳定非劳动收入）÷ SWR
因此，稳定租金、养老金、年金等会降低需要由投资组合承担的金额。这里的“稳定非劳动收入”应尽量只填写相对可持续的收入，并避免把投资组合本身的提款重复计算。
④ 为什么要填“每年新增储蓄”？
下一年资产 = 当前资产 ×（1 + 实际投资收益率）+ 当年新增储蓄
它不影响今天的躺平度，只用于估算“按现在节奏还要多少年到全躺”。程序逐年复利，直到资产达到全躺目标。
⑤ 什么叫“随缘躺 / Coast FIRE”？
当前资产 ×（1 + 实际收益率）^(目标年龄 − 当前年龄) ≥ 全躺目标资产
Coast FIRE 的核心是：即使从现在开始不再为退休新增储蓄，已有投资仅靠复利，也有望在目标退休年龄增长到退休所需金额。现在使用高级设置中的“资金规划到几岁”作为检测终点；如果现有资产不再新增储蓄，仅靠复利也能在该年龄达到全躺目标，就标记为“随缘躺 / Coast FIRE”。
重要词汇
可投资资产：可用于产生投资回报、支持未来支出的资产。通常不把自住房直接算进去，除非计划出售、出租或以其他方式变现。
SWR / 安全提款率：用于规划退休提款的起始比例，不等于市场平均收益率。
实际收益率：扣除通胀影响后的投资增长率。粗略理解为“购买力真正增长了多少”。
稳定非劳动收入：不依赖持续工作的相对稳定现金流，如净租金、养老金、年金等。
Coast FIRE / 随缘躺：养老本金大体已经种下，从此主要需要解决当下生活费。
本站默认参数
| 参数 | 默认 | 为什么 |
|---|
| 安全提款率 | 3.5% | 本站产品设定：比传统4%更保守，用于偏早退休场景。 |
| 长期通胀 | 2.5% | 参考 Fidelity 退休规划当前采用的2.5%假设。 |
| 保守投资 | 1% 实际 | 本站简化的规划档位，并非任何机构对具体组合的收益承诺。作为量级参照，Schwab 2026–2035资本市场预期为：现金3.3%、美国综合债4.8%、美国大盘股5.9%的名义年化预期，长期通胀预期2.4%。 |
| 稳健投资 | 2% 实际 |
| 均衡投资 | 3% 实际 |
| 进取投资 | 4% 实际 |
为什么不是直接用经典4%？
William Bengen 1994年的历史数据研究是“4%规则”的重要来源；他后来说明原始研究中的初始提款率为约 4.15%，在其历史样本中至少维持30年。现代研究会加入前瞻性收益、通胀、资产配置和概率模型。Morningstar 最新研究给出的基准为：30年退休期、固定实际支出、90%期末仍有资金的概率下，最高起始安全提款率约3.9%，且结果会随期限、资产配置、估值、债券收益率和通胀改变。因此本站没有把4%当成“永远安全”的常数，而将3.5%作为较早躺平场景的保守默认值。
⑥ ☠️ “花完躺”怎么算？
花完躺目标 = 年净支出 × [1 − (1 + 实际收益率)^(-资金年数)] ÷ 实际收益率
这是标准的实际年金现值思路：允许本金在规划期内逐步消耗，而不是按安全提款率维持一个更保守的退休组合。它接近 Die With Zero 所强调的“不要把最大化遗产当成人生默认目标”的哲学，但这里的具体公式是本站的财务数学实现，并不是 Bill Perkins 提出的官方公式。由于它假定收益较平滑，无法充分反映退休早期遇到市场下跌时的收益顺序风险，所以本站只把它作为“另一种哲学”的对照值。
来源与进一步阅读
1. William P. Bengen, “The 4% Rule” — Bengen Financial Services
2. Morningstar, “What’s a Safe Retirement Withdrawal Rate for 2026?” — Morningstar
3. Fidelity, “Inflation | Retirement income” — Fidelity
4. Charles Schwab, “2026 Long-Term Capital Market Expectations” — Charles Schwab
5. Coast FIRE 的复利逻辑可参考 Investopedia 对 Coast to FI 的解释；其核心定义是已有退休储蓄无需继续投入，仅靠复利增长至未来目标。